1. 买入：
◦ 定投：放弃择时，通过定期买入来平滑成本。这是最适合普通人的“买入策略”，核心是坚持。
◦ 计划买入：在你的“能力圈”内，当公司价格跌至你通过分析认为的“有吸引力”区间时（如历史估值低位、因短期利空错杀），按计划分批买入。关键是有计划、有标准，而不是感觉“便宜了”。
◦ 网格买入：在预设的价格区间内，越低越买，机械化执行。这本质上是将“择时”难题，转化为“概率和纪律”问题。
2. 卖出：
◦ 止损卖出：买入时就必须设好。这是纪律的底线，保命用的。
◦ 目标/逻辑卖出：达到预设的盈利目标，或买入的逻辑发生改变（公司变坏、价格已充分反映价值），按计划卖出。我卖出FF医疗就是例子。
◦ 再平衡卖出：因资产上涨导致仓位比例过高，为控制风险而卖出部分，使组合恢复目标比例。这是“牛市是再平衡好时机”的理念。
◦ 永远不卖？ 对于极少数真正的伟大公司，理论上可以长期持有。但这对研究深度和心性要求极高。对多数人，有计划的卖出更稳妥。
结论：不要试图预测市场高低点。用“定投”、“计划买入”、“网格”等策略来应对“买”的难题；用“止损”、“目标/逻辑”、“再平衡”等纪律来规范“卖”的行为。让规则代替预测，让纪律战胜情绪。
------
问题五：如何控制仓位？应该满仓、半仓还是空仓？
仓位管理是投资的核心技术，远比选股重要。
1. 永远不要“赌博式”满仓/空仓：除非你有绝对的把握（实际上没有人有），否则将全部资金押注于一个方向是极其危险的。这会极大放大你的情绪波动，导致非理性决策。
2. 建立“三维仓位”思维：参考我的框架，将资金分为“安全仓（稳健底仓，如指数基金/网格）”、“现金仓（预备队/稳定器）”、“交易仓（进攻仓位，用于捕捉高确定性机会）”。三者比例根据你的风险承受能力和市场状况动态调整，但要有预设目标。
3. 市场高位，现金仓是王道：在市场估值偏高、情绪狂热时，应主动或被动（如网格卖出）提高现金比例。这看似“踏空”，实则是为未来可能出现的下跌储备“弹药”，也是控制风险的必要手段。我现金仓升至38%就是例证。
4. 市场低位，敢于分批买
本章未完，请点击下一页继续阅读！